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Tuesday, October 1, 2019

Markers Plus The Force - New Release 1909

What's new in the 1909 version of Markers Plus for NinjaTrader

The new features included in this latest September version make this package the perfect tool for the analysis and design of new Trading Strategies.

As we saw in previous notes, the Markers Plus package "The Force", in addition to its well-known automation module, includes a series of tools that allow you to create signals, filters, and even, as we will see, dedicated indicators.

Among the main tools we find:

Markers Copy: Copy the value of any line painted by any indicator in a Markers variable

Markers Crossover: It allows us to detect distances between two variables (that is, lines that we have previously copied) and paint signals when a crossing occurs.

Markers Slope: It allows us to calculate the slope of any line of any indicator and paint signals when the slope changes sign

Markers And: It allows us to define a series of rules (the quantity is unlimited), and when they are fulfilled, you can paint a signal, or enable a filter

Markers Or: Same as before, but only when one of the conditions is met.

Markers Paint: It allows drawing a line in the chart using as a data source, a mathematical expression using variables, numbers and candle values ​​(high, low, opening, closing)

The novelties of this version are precisely the ability to make algebraic calculations in the input parameters of Crossover, And, Or and Paint.
For example, if we use Copy to copy the value of an HMA in the myhma variable and another Copy to copy the value of the ATR in the myatr variable then we can:
Use Markers Paint to paint the line myhma + myatr * 2
Use Crossover to detect the cross between close0 and myhma + 2
Use And to create a filter that rewards buying if myhma> myhma [1]

Markers Internal Variables

We always have available the following variables followed by a number indicating the candle to which we refer, 0 being the current candle, 1 the previous one, etc.


  • close0, close1, close2, ... closeN (the closing of the candle in position N)
  • open0, open1, open2, ... openN (the opening of the candle)
  • high0, high1, high2, ... highN (the maximum of the candle)
  • low0, low1, low2, ... lowN (the minimum of the candle)
  • vol0, vol1, vol2, ... volN (the volume of the candle)


In addition, any variable in which we copy a line of an indicator (for example myhma) allows us to obtain the value in the current candle using only the name; myhma, as well as N candles back using myhma[N]



The following video shows several examples:




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Pablo Maglio
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Markers Plus The Force - Nueva Versión 1909

Novedades de la versión 1909 de Markers Plus para NinjaTrader




Las nuevas características incluidas en esta última versión de Septiembre hacen de este paquete la herramienta perfecta para el análisis y diseño de nuevas Estrategias de Trading.

Como vimos en notas anteriores, el paquete Markers Plus "The Force", además de su conocido módulo de automatización, incluye una serie de herramientas que permiten crear señales, filtros, e incluso, como veremos, indicadores dedicados.

Entre las principales herramientas nos encontramos con :

Markers Copy : Permite copiar el valor de cualquier línea pintada por cualquier indicador en una variable de Markers

Markers Crossover : Nos permite detectar distancias entre dos variables ( o sea lineas que hayamos copiado previamente ) y pintar señales al ocurrir un cruce.

Markers Slope : Nos permite calcular la pendiente de cualquier línea de cualquier indicador y pintar señales cuando la pendiente cambia de signo

Markers And : Nos permite definir una serie de reglas ( la cantidad es ilimitada ), y al cumplirse las misma puede pintar una señal, o habilitar un filtro

Markers Or : Idem anterior, pero dando resultado al cumplirse tan solo una de las condiciones.

Markers Paint : Permite dibujar una linea en el chart usando como origen de datos, una expresión matemática usando variables, números y valores de velas ( alto, bajo, apertura, cierre )

Las novedades de esta versión son precisamente la capacidad de hacer cálculos algebraicos en los parámetros de entrada de Crossover, And, Or y Paint.
Por ejemplo, si usamos Copy para copiar el valor de una HMA en la variable myhma y otro Copy para copiar el valor del ATR en la variable myatr entonces podemos :
Usar Markers Paint para pintar la línea myhma + myatr * 2
Usar Crossover para detectar el cruce entre close0 y myhma + 2
Usar And para crear un filtro que premita comprar si myhma > myhma[1]

Variables Internas de Markers
Siempre tenemos a disposición las siguientes variables seguidas de un numero que indica la vela a la cual nos referimos, siendo 0 la vela actual, 1 la anterior, etc

  • close0, close1, close2, ... closeN ( el cierre de la vela en la posición N )
  • open0, open1, open2, ... openN ( la apertura de la vela )
  • high0, high1, high2, ... highN ( el máximo de la vela )
  • low0, low1, low2, ... lowN ( el mínimo de la vela )
  • vol0, vol1, vol2, ... volN ( el volumen de la vela )

Además, cualquier variable en la que copiamos una linea de un indicador ( por ejemplo myhma ) nos permite obtener el valor en la vela actual usando tan solo el nombre ; myhma, como también N velas atrás usando myhma[N]

El el siguiente video se muestran varios ejemplos :




Visite nuestro Chat Room en Discord para mas información :



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Sunday, August 18, 2019

Indicator Updates - 2019-08

Indicator Updates : Aug 2019 ( 2019-08 )

Hola a Todos !
Los siguientes Indicadores para NinjaTrader 8 han tenido Upgrades y están listos para descargarse de la sección Descargas ( recuerde que debe estar logueado a la página para poder descargar )
Primero debe desisntalar la versión anterior : Tools + Remove Ninjascript
Luego instalar la nueva : Tools + Add Ninjascript
Cualquier duda o comentario, por favor publicarlo en el Chat : http://bit.ly/TIS_Room

Hello Everyone !
The following Indicators for NinjaTrader 8 have Upgrades and are ready to download from the Downloads section (remember to be logged to the page to download)
First you must uninstall the previous version : Tools + Remove Ninjascript
Then install the new : Tools + Add Ninjascript
Please post any questions or comment on the Chat : http://bit.ly/TIS_Room

Best Regards, Saludos,
Pablo Maglio
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Tuesday, August 13, 2019

How To Find a Winner Trade Setup

How To Find a Winner Trade Setup

In this note we will analyze the statistical approach to Trading, and thus answer several of the most common questions.

If you ever asked yourself some of these questions (or asked a strategy vendor), I suggest you read this note and watch the video attached at the end.

  • What is the effectiveness in this or that system?
  • How much does the X system earn?
  • What is the best system ?
  • How much can I earn with an X size account?
  • Why sell a system if it produces profit?
  • and several usual questions when starting to learn trading...

First some definitions: 

A Trade Setup is a pattern, for example, a crossing of lines, a change of candle color, etc.

Even a robot, what it does is looking for a pattern, even if it is not specified which is.

Once a pattern is defined, for example a fast average crossing a slow average (this example is included in NinjaTrader) we need to find a combination of parameters (in this case the periods of both means), which produce the best results in the last N days.

NinjaTrader includes a module called Strategy Analyzer very useful for this purpose. See the video at the end of this blog to see an example.


It is important to keep in mind that we are looking for a combination of parameters that have produced the best performance in the last N days, or weeks. I mean ... in the past.

It is not so difficult to obtain good results using the analyzer. It is even possible to do it through a visual analysis, when the setup is not so complicated.

What must be taken into account is that the statistic is valid for that time interval in the past, and the objective of a trader is to speculate that in the future there will be some correlation making that combination of parameters continue to function for a certain time..

Surely you will have seen in many trading sites the mention of the CFTC Rule 4.41 which makes just mention that the results in the past do not guarantee that they will be repeated in the future, precisely because of what we have just mentioned.

The problem is that many unscrupulous sellers promote systems that claim to make profits effortlessly. Thing that makes no sense, since if so ... why sell it instead of use it ?

That is why the CFTC obliges to mention said rule when mentioning any system that works on futures.

As we have no way of knowing how long this configuration will work, we must monitor the performance of our setup when we put it to work live to detect any deviation from our report.

With respect to the range of dates to optimize, the ideal is to have one or more full weeks. This way there will be at least one day of the week or more. This is because every day of the week is different from the rest.

A common mistake is to make this date range very large; I have seen that several traders ask if there are performance reports of months or years of any strategy.

The answer is that it is possible to obtain a report of the time interval that we want, and even optimize it in any way, to get medium to low earnings with high to low risk, with high to low win%, etc ... as we see in the video.

The main thing to keep in mind is that having a report is just a photo, it can serve for a few days until we have to optimize again.

Optimizing a very long date range is not advisable, since when analyzing moments with different volatility what we are going to achieve is to average results down.

What we must take into account is the sample size, since obtaining a statistic of 10 trades is not as significant as one of 100 trades.

The ideal is to optimize the shortest possible time, in multiples of weeks from what we saw earlier, but that produces more than 100 operations.


Having a good amount of operations we make sure we have a reliable statistic, whose results we can use to monitor the setup in real time.

For example, the max drawdown, the maximum number of consecutive losers and the win%.

If any of these values is exceeded, (we can put a limit of 10 to 20% of them) we should stop operating the rest of the day.

As it may be an atypical day, we should try again the next day.

If we have a day out of bounds again then it is time to stop using this configuration and wait for the weekend to repeat the optimization process.

From the above we can then deduce that the performance we have at the end of the month is not as good as the one shown in a report, since we have to take into account the days breaking the statistics, that is, they produce a drawdown greater than calculated, and also the days in which the system is not operated, because some parameter was exceeded and we must wait for a new week to optimize.

Knowing this gives us a more realistic idea of what can be achieved by trading, and not being disappointed by false expectations after trying a system that seemed to work well and at some point I stopped doing it.

This is a constant work of trial and error, and it must be clear that nothing works forever.





I hope this info helps you see trading in another way, more realistic and at the same time more useful to achieve good results..

Any questions or comments, please post in the comments section of the video.

Don't forget to click on like, y subscribe my channel !


Thanks

Pablo Maglio
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Como Encontrar una Estrategia Ganadora

Cómo Encontrar un Setup Ganador

En esta nota vamos a analizar el enfoque estadístico del Trading, y responder asi varias de las preguntas mas comunes.

Si alguna vez te hiciste algunas de estas preguntas ( o se las hiciste a algún vendedor de estrategias ), te sugiero que leas esta nota y veas el video adjunto al final.

  • Cual es la eficacia de tal o cual sistema ?
  • Cuanto gana el sistema X ?
  • Cual es el mejor Sistema ?
  • Cuanto puedo ganar con una cuenta de tamaño X ?
  • Por que vender un sistema si este produce ganancia ?
  • y varias preguntas usuales al empezar a aprender trading...

Primero algunas definiciones: 

Un Trade Setup es un patrón, por ejemplo, un cruce de líneas, un cambio de color de velas, etc.
Incluso un robot lo que hace es buscar un patrón, aunque no se especifique cual es.

Una vez definido un patrón, por ejemplo una media rápida cruzando una media lenta ( este ejemplo viene incluido en NinjaTrader ) precisamos encontrar una combinación de parámetros ( en este caso los períodos de ambas medias ), que produzcan los mejores resultados en los últimos N días.

NinjaTrader trae un módulo llamado Strategy Analyzer muy util para este propósito. Ver el video al final de este blog para ver un ejemplo.


Es importante tener en cuenta que estamos buscando una combinación de parámetros que hayan producido la mejor performance en los últimos N días, o semanas. O sea... en el pasado.

No es tan difícil obtener buenos resultados usando el analyzer. Hasta es posible hacerlo mediante un análisis visual, cuando el setup no es tan complicado.

Lo que hay que tener en cuenta es que la estadística es válida para ese intervalo de tiempo en el pasado, y el objetivo de un trader es especular que en el futuro va a haber cierta correlación haciendo que esa combinación de parámetros siga funcionando durante cierto tiempo.

Seguramente habrán visto en muchos sitios de trading la mención a la CFTC Rule 4.41 la cual hace mención justamente a que los resultados en el pasado no garantizan que se repitan en el futuro, precisamente por lo que acabamos de mencionar.
El problema es que muchos vendedores inescrupulosos promocionan sistemas que dicen obtener ganancias sin esfuerzo. Cosa que no tiene sentido, ya que de ser asi... para que venderlo no ?
Por eso la CFTC obliga a mencionar dicha regla cuando se menciona algún sistema que trabaja sobre futuros

Como no tenemos forma de saber por cuanto tiempo esta configuración va a funcionar, debemos monitorear la performance de nuestro setup cuando lo pongamos a funcionar en vivo para detectar cualquier desvío respecto a nuestro reporte.

Con respecto al intervalo de fechas a optimizar, lo ideal es tener una o mas semanas completas. De este modo habrá por lo menos un dia de la semana o mas. Esto es porque cada dia de la semana es distinto al resto.

Un error común es hacer este rango de fechas muy grande ; he visto que varios traders preguntan si existen reportes de performance de meses o años de alguna estrategia.

La respuesta es que es posible obtener un reporte del intervalo de tiempo que queramos, e incluso optimizarlo para que de la performance que mas nos guste ; ganancias altas medianas o bajas con riesgo alto, mediano o bajo, con win% alto o bajo, etc.... como vemos en el video.

Lo principal a tener en cuenta es que tener un reporte es tan solo una foto, puede llegar a servir por unos días hasta que tengamos que optimizar nuevamente.

Optimizar un intervalo de fechas muy largo no es aconsejable, ya que al analizar momentos con distinta volatilidad lo que vamos a conseguir es promediar resultados hacia abajo.

Lo que debemos tener en cuenta es el tamaño de la muestra, ya que obtener una estadística de 10 trades no es tan significativa como una de 100 trades.
Lo ideal es optimizar el menor tiempo posible, en múltiplos de semanas por lo que vimos anteriormente, pero que produzca mas de 100 operaciones.


Teniendo una buena cantidad de operaciones nos aseguramos de tener una estadística confiable, cuyos resultados podemos utilizar para monitorear el setup en tiempo real. 
Por ejemplo, el max drawdown, la cantidad máxima de perdedores consecutivos y el win%.
Si se excede cualquiera de estos valores, (podemos ponerle un límite del 10 al 20% de los mismos) deberíamos dejar de operar el resto del día. 
Como es posible que sea un día atípico, deberíamos probar nuevamente al día siguiente.
Si volvemos a tener un dia fuera de límites entonces es momento de dejar de usar esta configuración y esperar el fin de semana para repetir el proceso de optimización.

De lo dicho anteriormente podemos entonces deducir que la performance que tengamos a fin de mes no es tan buena como la que nos muestra un reporte, ya que tenemos que tener en cuenta los dias que se salen de la estadística, o sea que producen un drawdown mayor al calculado, y ademas los dias en que no se opera el sistema, debido a que se superó algún parámetro y debemos esperar una nueva semana para optimizar.

Saber esto nos da una idea mas realista de lo que se puede conseguir haciendo trading, y no decepcionarnos por falsas expectativas luego de probar un sistema que parecía funcionar bien y en cierto momento dejo de hacerlo.
Esto es un trabajo constante de prueba y error, y hay que tener en claro que nada funciona para siempre.





Espero que esta info les ayude a ver a trading de otro modo, mas realista y a la vez mas útil para conseguir buenos resultados.

Cualquier duda o comentario, por favor publique en los comentarios del video.

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Gracias


Pablo Maglio
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